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新基金又炸锅:狂卖500个亿 “一日售罄”!更多爆款在路上

  • 更新日期:2020-8-18
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详细介绍

摘要 【新基金又炸锅:“一日售罄”、狂卖500个亿 更多爆款在路上】今日中欧基金旗下中欧阿尔法迎来首发,从来自渠道消息显示,大约在中午就传出募集250亿消息,最后募集或达到500亿级别,是近期吸引认购量最多的一只权益类基金。而该基金的募集上限为80亿,将进行比例配售。至此,8月份新基金募集金额已经超2300亿,权益新基金的发行量也超过1200亿,给市场带来新增量。(中国基金报)

  这个7月和8月,爆款不是诞生,就是在诞生的路上。

  今日中欧基金旗下中欧阿尔法迎来首发,从来自渠道消息显示,大约在中午就传出募集250亿消息,最后募集或达到500亿级别,是近期吸引认购量最多的一只权益类基金。而该基金的募集上限为80亿,将进行比例配售。

  至此,8月份新基金募集金额已经超2300亿,权益新基金的发行量也超过1200亿,给市场带来新增量。

  值得一提的是,后续也有不少爆款潜质的新基金等待发行,比较受关注的是季文华的兴全合丰三年持有、王培的中欧责任投资等。不过,投资者在追捧新基金的同时,也需要理性投资,谨慎参与,立足长期投资。

  又来一只爆款基金

  7月、8月基民追逐爆款基金乐此不疲,往往刚刚参与完上一只爆款基金比例配售,立刻投入下一只基金的认购之中。

  今日基金发行市场又传来爆款消息,知名基金经理葛兰管理的中欧阿尔法募集超500亿。

  据该基金公告显示,中欧阿尔法混合型原定募集期限为 2020 年 8 月 17 日起至 2020 年 8 月 21 日止。后将该基金募集期调整为 2020 年 8 月 17 日一天,并设置了80亿的募集上限。

新基金又炸锅:狂卖500个亿 “一日售罄”!更多爆款在路上 最新资讯 第1张

  因中欧阿尔法拟任基金经理葛兰,是行业内知名的基金经理,近期围绕她的消息也颇多,受到投资者和市场关注。

  而来自渠道消息称,在早上11点左右销售量就达到200亿,而中午就有250亿的消息。而到下午3点就超过300亿。有一家银行渠道人士表示,该基金销售量能达500亿左右,配售比例在16%左右。

  葛兰简历比较特别,她本科就读于清华大学工程物理专业,后赴美国西北大学先后取得生物医学工程硕士、博士学位,独立获得美国心脏协会(AHA)科研基金并担任基金负责人。她历任国金证券研究员,民生加银研究员。2014年10月加入中欧基金,曾任研究员。2015年1月开始管理公募基金。她曾是电力设备新能源新财富第一团队成员,科技行业研究功底扎实;做投资后所管理的中欧医疗健康在2017-2019年获得医药行业同类第一。而她即将管理的新基金重点投资领域聚焦在科技、医药、消费三大核心赛道上,是成长风格基金。综合考虑商业模式、行业空间、产业周期、竞争格局等因素判断行业景气度,动态调整三大赛道配置比例。

  “目前新基金发行确实明显冷热不均,一些过往业绩好、感召力强的基金经理非常受关注,不少投资者很早就准备布局。”一位银行渠道人士表示,今日市场走势较强,也对投资者积极布局有刺激作用。

  而另一位业内人士表示,目前商业银行对基金经理审核力度也较强,会重点看过往3年的业绩等,会关注其投资理念、投资思路等。而对于一些重点基金经理产品推荐力度也较强,往往会提前通过短信、电话、微信等形式对投资者进行推荐。不少互联网平台也如此,对于优秀基金经理的产品会在重点页面等进行推荐,加上市场配合,投资者有存在一定的群体效应,往往爆款就产生了。他认为,爆款基金往往是“知名基金经理+渠道支持+市场支持”。

  8月以来也涌现不少百亿新基金

  已募集金额超1200亿

  8月份延续了7月爆款基金频出的趋势,基金投资者及销售渠道继续被爆款基金不断“轰炸”,也涌现出不少百亿级新基金。

  尽管当中存在部分资金经过比例配售后,遭遇退款,又参与下一只基金发行的现象,但无论如何,权益基金发行规模依旧相当可观。数据显示,截至8月17日,今年以来23只百亿级新基金中,8月份就出现了5只,后续还有增长的趋势。

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  数据显示,截至8月16日,8月份以来已经成立了78只新基金,合计募集规模达到2364.72亿元,平均募集规模达到30.32亿元。而权益基金募集也较多,算上混合型和股票型两类,目前募集规模已经差不多1200亿。若算上刚刚结束募集但未发布成立公告的广发稳健回报混合基金,规模为150亿,以及中欧阿尔法这只80亿规模,这样差不多8月份权益基金已经有1430亿元。若按照仓位70%计算,也给市场带来了千亿级的弹药。

  后续还有不少优质品种

  伴随着爆款的频现,基金公司也加快了新权益基金布局的步伐,厉害基金经理也频频新发产品。

  后续也有不少优质基金经理管理品种,比较受关注的是葛兰的中欧阿尔法、季文华的兴全合丰三年持有、王培的中欧责任投资等。还有一些比较有特色的品种,如华夏基金的华夏线上经济主题精选,是线上经济的主题基金等。其中不少品种也具备爆款潜质,值得投资者关注。

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  不过,投资者布局新基金应该注意三个方面:

  第一,关注新基金拟任基金经理的“能力圈”,而不要仅仅盲目追风。尤其需要注意的是,基金经理的能力和管理规模要匹配。目前明星基金经理效应明显,因此市场资金大量涌向明星基金经理,这在过去牛市中也频频发生。但此前行业较少出现数百亿基金能持续领先的案例,仅行业少数基金经理可以做到,“规模和业绩”的矛盾一直存在。

  规模大会超出基金经理的投资管理半径,会导致产品锐度下降,很难再现业绩大幅超越行业平均的情况。而且,这跟基金经理投资策略的容量、能力圈大小、精力大小、整体公司投资能力高低有关。投资者一定要多看多比较,不要盲目跟风。

  第二,筛选主动权益新基金需要“核心两个步骤”。一是要了解产品的投资范围,对产品拟投资的金融资产类别和比例有基本认知,判断以上范围是否符合自己的投资预期;二是可对目前在任基金经理的历史业绩进行分析,了解基金经理所管理的产品对于市场宽基指数是否足够的超额收益。切勿盲目跟风买入新发的“爆款”基金。

  第三,不要盲目听销售人员的建议。目前行业内也存在“赎旧买新”的情况,有些银行客户经理劝说客户赎回老基金购买新基金。其实是否赎回或者是否追新,投资者要根据自己所持有基金情况来具体分析,比如原本老基金的基金经理非常优秀,管理业绩也较好,就不用去赎回转向新基金了,不要觉得收益率太高就简单去做赎回买入“一元面值”的新基金,这是个误区。

  今年权益新基金募集超1.16万亿

  数据显示,截至8月17日,今年以来已经成立了897只新基金,合计募集规模达到1840248亿元,平均募集规模达到20.52亿元。而从今年这样新基金发行趋势来看,若保持这一募集水平,今年大概率或许可以超过2万亿。

  今年发行是权益类基金占据主流,股票型基金混合型基金分别成立161只和378只,募集金额分别达到2419.03亿元、9208.53元。也就是说,权益类基金合计募集规模达1.16亿元,占今年新基金成立规模的63%左右。

  权益类新基金的密集发行,往往是市场的一个重要的增量来源。需要密切关注。

  而从基金公司来看,今年以来已经有汇添富基金易方达基金年内新基金募集规模超过千亿,南方基金鹏华基金广发基金富国基金博时基金景顺长城基金华安基金等今年以来新基金募集规模超过500亿元。

  值得一提的是,虽然今年新基金募集热闹滚滚,但是抓住市场机遇的基本是大中型基金公司,马太效应显著,一些小型基金公司仍然遭遇募集艰难,甚至有公司出现募集失败的情况。业内人士表示,在目前这样背景下,行业的马太效应会日益明显,小型基金公司想要弯道超车的难度越来越大。

  公私募仓位处于历史高位

  在目前爆款新基金出炉的路上,公私募基金的仓位处于历史高位。

  数据显示,8月10日至14日一周,偏股型基金整体大幅减仓3.73%,当前仓位65.43%。其中,股票型基金仓位下降2.47%,标准混合型基金仓位下降3.90%,当前仓位分别为85.61%和62.74%。目前,公募偏股基金仓位总体处于历史高位水平。

  8月10日至14日一周,基金配置比例位居前三的行业是医药、食品饮料和轻工制造,配置仓位分别为5.40%、5.35%和4.73%;基金配置比例居后的三个行业是非银行金融、煤炭和银行,配置仓位分别为0.42%、0.54%和0.62%。

  8月10日至14日一周,基金行业配置上主要加仓了电力设备、医药和传媒,幅度分别为1.16%、0.98%和0.62%;基金主要减仓了电力及公用事业、交通运输和石油石化三个行业,减仓幅度分别为2.11%、2.04%和1.03%。

  私募基金仓位也是如此,属于历史高位。

  私募排排网组合大师数据显示,截至8月7日,股票私募整体仓位指数为76.85%,环比加仓0.79个百分点,仓位指数刷新2015年7月来的新高,其中85.15%的股票私募仓位超过5成,55.95%的股票私募仓位超过8成;分规模来看,五十亿以下股票私募为加仓主力,五十亿和百亿私募则均有小幅减仓,加仓幅度最大的二十亿规模股票私募环比加仓了1.12个百分点,百亿私募则减仓了0.24个百分点,但其仓位指数依旧高达81.32%,整体仓位指数在各规模中居首,其中66.86%的百亿私募仓位超过8成。

  今日市场大涨

  基金继续看好后市

  受央行宽松信号影响,今日,A股三大股指高开高走,上证指数重回3400点上方。截至收盘,上证指数涨2.34%,深证成指涨1.88%,创业板指涨1.04%。盘面上,证券、保险、银行等大金融板块领涨,多只个股涨停。此外,数字货币、啤酒、光刻胶、黄金等板块表现活跃。

  两市成交破1.1万亿,上一交易日有所放量,统计数据显示北向资金合计净流入57.13亿元。其中沪股通净流入41.33亿元,深股通净流入15.80亿元。

  对此,不少基金公司对后市表示乐观。

  广发基金宏观策略部认为,本轮经济会继续改善主要支撑来源于三个因素:首先,社会隔离指数继续下降推动供需恢复,典型如餐饮旅游影视等;其次,疫情期间政策刺激导致部分推迟的需求会继续释放,典型如地产;第三,财政扩张的周期错位,主要是基建。不过,在海内外疫情还未彻底消失之前,经济只会向潜在增速靠近,很难回到潜在增速之上。

  下半年的宏观特征可以概括为“宽货币”逐渐向“宽信用”切换,在流动性不会进一步宽松的情况下,高估值股票进一步拔估值的可能性在降低。而疫情受损股整体受益于经济的逐步修复,可能迎来估值和业绩双修复的可能。

  招商基金表示,今日市场上涨的主要原因为随着全球疫情形势好转,投资者对于经济恢复的信心强化,场外资金持续流入估值较低的顺周期板块。

  对于后续大势,招商基金认为,市场短期仍将呈现震荡上行的态势,部分前期涨幅较高的板块仍有一定获利回吐压力,但同时国内流动性并未明显收紧、金融地产等权重股估值仍在低位,整体指数仍有上行空间。下一阶段我们将继续关注中美博弈进展等事件。

  板块方面,招商基金仍继续关注安全边际相对较高的顺周期行业中的地产、后周期消费、低估值的金融和建筑板块等;对于消费、医药和科技板块则继续存优去劣,精挑细选。

  德邦基金表示,上周市场出现宽幅震荡,主要还是流动性担忧引起。今日央行的超预期操作,显著打消了市场的隐忧。其实上周央行已有呵护流动性的迹象,上周央行共进行了5000亿逆回购操作,逆回购到期100亿,外加MLF回笼4000亿元,合计净投放900亿元。事实也正如我们前期观点,当前的基本面还不足以支持政策收紧,央行宽信用政策还将持续甚至加码,短期震荡其实是市场对过去一年多牛市的整固。

  另一方面,各项利好政策频出也使投资者对后市更有信心。近日,中国中国银保监会主席郭树清发文指出,要不断完善资本市场基础制度,引导理财、信托、保险等为资本市场增加长期稳定资金。加快养老保险第二和第三支柱建设,推动养老基金在资本市场上的占比达到世界平均水平。养老金向来是海外市场的投资主力,占据半壁江山。如果参照美国市场,上世纪80年代美国放开401K等养老金入市,开启的是十年级别的大牛市。

  此外,理财搬家的效应仍在延续。7月份权益类基金的募集规模已创历史新高,达到3262亿,超过2015年的高点。在资管新规有序推进,银行理财净值化的大背景下,公募基金的吸引力越发明显,大量新基金等待建仓,也使得市场很难有深度调整。而且,此轮新基金首发规模或处高位相当一段时间,并不能简单类比2007年和2015年的市场高点。2007年和2015年有更多的泡沫和风险承受力不太匹配的资金来参与基金,导致很多投资者并未真正坚持下来,出现“基金赚钱,基民不赚钱”的现象。随着市场的成熟,基金逐渐被接纳为居民配置的重要品种,新基金的成立规模有望今后一段时间维持在较高水位。这也是一种长期资金入场。

  展望后市,市场风格会更加均衡。从近期的盘面就可以看出,大金融板块因估值优势突出,又受益景气度回升和流动性释放,涨幅已不再落后科技板块。目前来看,估值合理的可选消费和金融地产顺周期类板块预计将会是阻力较小的配置方向。

(文章来源:中国基金报)

(责任编辑:DF526)